Наслідком було висунуто звинувачення, що Жженов був завербований американською розвідкою у вересні 1937 року. 4-5 липня 1938 року його було заарештовано за звинуваченням у шпигунстві та засуджено у вересні 1939 року Особливою Нарадою при НКВС СРСР за ст. 58-6 до 5 років виправно-трудових таборів.
Багато хто не витримував і підписував звинувачення, які складало слідство. Жженов відмовився і отримав вирок "трійки" – 5 років таборів, які розтягнулися на 17. 1949-го актора засудили повторно та заслали до Норильська. Остаточно вільним він став лише у 1954 році, на той момент йому було сорок років.
Георгія Жженова заслали на Колиму, там він відбував покарання у трудовому таборі. Спочатку передбачалося, що актор проведе там п'ять років. Однак після закінчення терміну йому без пояснення причин було приписано ще 21 місяць виправних робіт.