Прапор використовується в ходах гей-прайдів та інших громадських акціях, вивішується в гей-кварталах, на будинках ЛГБТ-організацій, «Gay-friendly» закладів тощо. Райдужний прапор був розроблений Гілбертом Бейкером спеціально для гей-прайду в Сан-Франциско. 1978 року (англ. San Francisco Gay Freedom Day).
25 червня 1978 року Прапор вперше був продемонстрований 25 червня 1978 року року під час гей-прайду, який зібрав рекордні 250 тисяч учасників. Ця дата згодом стала відзначатися як День райдужного. прапор.
Вісім різнокольорових горизонтальних смуг, за задумом художника, відсилали до важливих ЛГБТ-спільноти цінностям: яскраво-рожевий колір символізував секс, червоний – життя, помаранчевий – зцілення, жовтий – сонце, зелений – природу, бірюзовий – чари, синій – свободу, а фіолетовий – силу духу.
У своїх дослідженнях Кертбені в 1868 вперше ввів термін «гомосексуал». У 1897 році зусиллями лікаря Магнуса Хіршфельда було засновано Науково-гуманітарний комітет (нім. Wissenschaftlich-humanitäres Komitee).